Китай: цена литий-ионных аккумуляторов падает? 

Все сейчас говорят о падении цен на литий-ионные аккумуляторы из Китая. Но если копнуть глубже, окажется, что многие просто видят цифры в отчетах и строят прогнозы, не понимая, как на самом деле работает цепочка поставок и что стоит за этим падением. Это не просто график, который идет вниз. Это история про перепроизводство сырья, технологические сдвиги и жесточайшую конкуренцию, где выживают те, кто контролирует не только сборку, но и ключевые компоненты.

Что на самом деле происходит с ценами?

Когда смотришь на сводки, кажется, что литий-ионные аккумуляторы дешевеют равномерно. Но это иллюзия. Мы, например, в прошлом квартале закупали ячейки для промышленных систем хранения энергии. Цена на LFP-элементы (фосфат железа-лития) упала заметно, процентов на 15-20 по сравнению с началом года. А вот для некоторых высокоэнергетических NMC-композиций (никель-марганец-кобальт) снижение было едва заметным, где-то 3-5%. Почему? Потому что производство катодных материалов для LFP в Китае выросло колоссально, и тут играет роль масштаб. Заводы вроде CATL и BYD нарастили мощности так, что мелкие игроки вынуждены снижать маржу, чтобы остаться на плаву.

Но тут есть нюанс, который часто упускают. Падение цены на сами ячейки — это одно. А конечная стоимость аккумуляторного блока (Battery Pack) для потребителя — другое. Ведь в нее входит BMS (система управления), сборка, охлаждение, тестирование. Мы как-то попали впросак, купив дешевые ячейки у нового поставщика, а потом потратили кучу денег на доработку BMS, потому что партия оказалась с нестабильными параметрами. Так что общее падение может быть съедено возросшими затратами на обеспечение качества и безопасности.

Еще один момент — это сырье. Цена на карбонат лития действительно откатилась с прошлогодних максимумов. Но если говорить о долгосрочных контрактах, многие производители закупались по высоким ценам, и им еще предстоит распродать эти запасы. Поэтому в ближайшие месяцы мы, скорее всего, увидим не свободное падение, а ступенчатое снижение, зависящее от того, как быстро отработаются старые дорогие запасы лития на складах.

Опыт из цеха: где реальная экономия, а где ловушка

Работая с китайскими партнерами, понимаешь, что их слово скидка нужно всегда проверять. Был у нас случай с заказом батарей для дронов. Прислали коммерческое предложение с красивой ценой за литий-ионный аккумулятор. Оказалось, что в спецификации указаны ячейки Grade B (второй сорт) с пониженной цикличностью. Для нашего применения — полная непригодность. Пришлось возвращаться к проверенному поставщику, вроде ООО Шаньдун Юайвэй Новая Энергия (ранее Ханьгэ Новая Энергия), который под брендом HGB давно на рынке. Они, кстати, не самые дешевые, но у них есть четкая градация продукции под разные задачи, что для профессионального применения критически важно.

Их сайт dronebattery.ru — хороший пример. Там видно, что компания, основанная еще в 2006 году, фокусируется на решениях, а не просто на продаже ампер-часов. У них есть разделы под разные применения: для дронов, для промышленного инструмента, для накопителей энергии. Это говорит о том, что они понимают, что одна батарея не подходит для всего. И их цена часто отражает именно эту решение-ориентированность, а не голую стоимость ячейки. В текущей ситуации такие игроки, возможно, чувствуют себя устойчивее, чем те, кто гонится только за объемом.

Реальная экономия сейчас возникает не в точке закупки, а в процессе проектирования. Мы начали тесно сотрудничать с инженерами на этапе разработки продукта, чтобы оптимизировать архитектуру батареи. Иногда можно использовать на 10-15% меньше ячеек, пересмотрев схему компоновки и систему управления, и получить ту же производительность. Вот где скрыт настоящий потенциал снижения конечной стоимости, а не в торге за каждый цент на бирже сырья.

Технологический драйвер: LFP против NMC

Тренд, который невозможно игнорировать — это стремительный рост доли LFP-технологии. Раньше она считалась бюджетной и менее энергоемкой. Сейчас, с улучшением катодных материалов и технологий сборки, разрыв сократился. Для стационарных накопителей и электробусов LFP стал фактически стандартом из-за безопасности (термическая стабильность выше) и долговечности. И Китай здесь абсолютный лидер по производству.

Это напрямую давит на цены. Поскольку технология LFP не использует дорогой кобальт и меньше никеля, ее себестоимость изначально ниже. А с ростом объемов производства экономия на масштабе делает ее еще привлекательнее. Многие европейские заказчики, которые раньше скептически относились к LFP, теперь активно пересматривают свои спецификации, особенно для проектов, где важна общая стоимость владения, а не максимальная плотность энергии.

Но и тут есть подводные камни. Не все LFP-ячейки одинаковы. Качество прекурсоров фосфата железа, однородность покрытия электрода — от этого напрямую зависит, выдержит ли батарея заявленные 3000 циклов или начнет деградировать после 1500. Мы проводили сравнительные тесты, и разброс у разных китайских производителей огромный. Поэтому переход на более дешевую технологию требует еще более тщательного аудита поставщика.

Взгляд в будущее: что будет дальше с рынком?

Сейчас многие ждут, что цены продолжат падать. Но я бы не был так уверен. Есть несколько факторов, которые могут стабилизировать или даже развернуть тренд. Во-первых, консолидация отрасли. Мелкие сборочные фабрики без доступа к собственному производству катодных материалов или технологиям BMS будут вытеснены. Останется несколько крупных игроков, которые могут диктовать условия. Во-вторых, геополитика. Логистика, тарифы, требования к локализации — все это добавляет издержки, которые не видны в цене FOB на заводе в Шэньчжэне.

Кроме того, растут требования к экологии и углеродному следу. Европа уже обсуждает правила об обязательном паспорте батареи с указанием выбросов CO2 при производстве. Для китайских производителей, чье производство часто завязано на угольной энергетике, это может стать вызовом и потребовать инвестиций в зеленую энергетику для своих заводов, что также скажется на себестоимости.

Лично мое мнение: мы выходим на плато. Острое падение, вызванное коррекцией после ажиотажного спроса 2021-2022 годов, заканчивается. Дальше будет медленная, точечная коррекция в разных сегментах. Выиграют те, кто, как ООО Шаньдун Юайвэй Новая Энергия, вкладывается в R&D и выстраивает полный цикл — от химии материалов до готового интеллектуального продукта. Потому что в условиях, когда железо дешевеет, ценность смещается в сторону инженерии, программного обеспечения и сервиса.

Практический совет: как действовать сейчас

Если вы закупаете батареи или планируете проект, не гонитесь за самой низкой ценой на бумаге. Запросите у поставщика не только коммерческое предложение, но и детальные отчеты по тестированию (test reports) на конкретные параметры: внутреннее сопротивление, скорость саморазряда, результаты тестов на переразряд и перегрев. Попросите ссылки на реальные, долгосрочные проекты, где используются их продукты.

Рассмотрите возможность диверсификации поставщиков, но не по принципу дешевле, а по принципу назначение. Один — для критичных по энергоемкости задач (где все еще нужен NMC), другой — для задач на долговечность и безопасность (LFP). И всегда закладывайте в бюджет и сроки ресурс на квалификационные испытания (qualification tests) новой партии или нового вендора. Наша ошибка в прошлом сэкономила нам 10% на закупке, но затем привела к задержке проекта на три месяца и репутационным рискам.

И последнее. Следите не только за ценой литий-ионных аккумуляторов, но и за развитием смежных технологий. Например, за системами второго использования (second life) батарей из электромобилей. Возможно, для вашего не критичного по весу применения уже через год-два будет выгоднее покупать не новые ячейки, а качественные отбракованные блоки с автомобилей, но с проверенной историей и остаточной емкостью 70-80%. Китайские компании уже активно развивают это направление, что может создать новый, еще более бюджетный сегмент рынка и оказать дополнительное давление на цены первичных батарей.